Después de más de 200 años del nacimiento del mercado de valores en la ciudad de Nueva York, EE.UU. (1792), los inversionistas siguen buscando la mejor manera de poder predecir el comportamiento de los rendimientos (de los activos) para maximizar sus ganancias. Bachelier (1900) incorporo al movimiento Browniano como un elemento que, siendo aleatorio, nos ayudaría a modelar mejor el comportamiento de las series de tiempo de los rendimientos. Desafortunadamente las desventajas al incorporar el Browniano incluyen, primero, suponer que los rendimientos de las acciones se comportan como normales y, segundo, la subvaluación de derivados sobre los precios de los mismos activos. Ante esto, se propuso el uso de una modelación distinta a la que solo incluye la distribución normal, incorporando ≪saltos≫ a través de procesos Poisson, utilizando un trabajo de Sanjiv Das (1998) originalmente aplicado a las tasas de interés. En esta aproximación, desafortunadamente para Das, pero afortunadamente para nuestros fines, la solución de la ecuación diferencial arrojo valores negativos, por lo que, dado que el mercado no ofrece tasas de interés negativas, el modelo no prospero. Así, se utilizaron los rendimientos de los precios de los activos que si pueden tener comportamientos negativos y positivos.
